Содержание
Эмитентом всех существующих на текущий момент ОФЗ является Минфин. Генеральным агентом по размещению, выкупу и обмену ОФЗ является Банк России. ОФЗ различаются параметрами (с индексируемым по инфляции купоном, с плавающим купоном, с амортизацией и др.). Информация по индексируемому номиналу транслируется в шлюз и доступна в торговом терминале MICEX Trade SE в таблице “Инструменты”, где необходимо выбрать ОФЗ-ИН и нажать на правую кнопку мышки.
Тренд на ответственное инвестирование в последние десятилетия наметился в европейских странах, а в последние годы становится всё более актуальным и для российских компаний. В частности, соответствие факторам ESG учитывают иностранные инвесторы. — ОФЗ в портфеле нужны для стабилизации, надёжного хранения денег. Для того чтобы приносить фиксированный доход и чтобы спокойно получать свои купоны с государственной гарантией. Тип купона – постоянный (фиксированный) для каждого отдельного выпуска ОФЗ-ИН.
Оплата по ОФЗ происходит раз в месяц, в квартал, в год или в конце срока действия договора. Если выбрать вклад с ежедневной капитализацией, то это может быть выгоднее, чем покупка облигаций. Высчитывать самостоятельно даже номинальную доходность сложно. Дополнительно нужно учитывать колебания рынка, комиссии и налоги. Все это является причиной того, что облигационные обязательства этого типа постепенно уходят с рынка.
Кабмин выделил 7,2 млрд рублей на школьные автобусы и машины скорой для регионов
Пока не наступила оферта купон заранее известен. Такой вариант выплат чаще всего встречается у корпоративных облигаций. На десятый день купонного периода, инвестор покупает облигацию и уплачивает рыночную стоимость плюс 20 руб. На 30 день произойдет выплата купонов, которая будет равна 60 руб.
С помощью ОФЗ удается снизить возможные финансовые потери. Также облигации отличаются в зависимости от валюты. Последним классификатором признается вариант обращения — свободный или ограниченный.
То есть для работы с ценными бумагами вам прежде всего надо выбрать брокера и заключить с ним договор. После того, как вы получили доступ на биржу, вам надо будет установить как работают облигации федерального займа специальное приложение для торгов. Чаще это QUIK, у некоторых брокеров возможна покупка через личный кабинет. После внесите деньги на счет и начните работу.
ОФЗ-ИН
Также есть облигации, по которым номинал выплачивается частями, в течение периода обращения. Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д. С процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.
Облигации могут падать в цене ниже номинала. Это еще одна возможность заработать деньги (например, если вы рассчитываете продержать ценные бумаги до окончания срока). В поле face_value так и будет отображаться первоначальное значение номинала облигации.
Где торгуются и кто может купить ОФЗ?
Долговые обязательства Российской Федерации полностью и без условий обеспечиваются всем находящимся в собственности Российской Федерации имуществом. Проще говоря, ОФЗ — это долговое свидетельство от государства, согласно которому оно берет в долг у инвесторов и обязуется выплатить в оговоренные сроки определенный процент за пользование их деньгами. Инвестор, купивший ОФЗ, фактически становится кредитором государства. Выплату купонных платежей и погашение облигации гарантирует эмитент, в случае с ОФЗ это государство. Так что ОФЗ — инструмент простой и самый надежный.
- Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
- Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами.
- По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г.
- В случае отсутствия значений номинала и/или НКД на дату расчета, в целях “переноса обязательств” используется последнее известное значение номинала и рассчитанное на его основе значение НКД.
- Высчитывать даже номинальную доходность по таким бумагам трудно.
Отличается от переменного купона тем, что его изменение зависит не от решения компании, а зависит от некоторых макроэкономических показателей. Доходность в этом случае можно только спрогнозировать. Например, индикатором для изменения размера купона, может служить ключевая ставка или уровень инфляции. Такие облигации имеют фиксированный процент по купонам, как например банковский вклад.
Как работают облигации с плавающим купоном (на примере государственных облигаций)
На российском фондовом рынке выделяют несколько видов облигаций. Что такое голубые фишки, акции роста и акции стоимости. Дефолт — это невыполнение долговых обязательств. Такое может случится как у частных компаний, так и у государства. Например, дефолт случился в России в 1998 году, когда государство не смогло погасить выпущенные облигации.
— Основное отличие ОФЗ от корпоративных облигаций в том, что эмитентом и гарантом по облигациям выступает само государство. Государство — это гораздо более крупное предприятие, чем просто компания или один эмитент. По облигациям купонного дохода график и размер выплат известны заранее, доходность ОФЗ не меняется. Инвестирование в облигации — один из видов получения стабильного пассивного дохода.
Номинал – это первичная стоимость актива, которую задал эмитент. Чаще всего встречаются облигации с номиналом 1000 руб. На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.
По типу купонных выплат государственные облигации делятся на:
Облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать. Величина купонных выплат может меняться со временем, но известна заранее.
Но возможна и обратная ситуация, когда цена на облигацию опускается ниже номинала — например, потому что выросли ставки по банковским вкладам, и теперь доход по ним выше. Тогда мало кто захочет держать деньги в облигациях, а если и купит их, то только со скидкой. Облигации считаются самым надежным инструментом на фондовом рынке, но при торговле на бирже абсолютной гарантии сохранности вложенных средств нет. Это тоже маловероятный сценарий, особенно если покупать облигации через крупного брокера. Но в любом случае ваше право собственности на ценные бумаги записано в специальном реестре — в депозитарии. Даже при банкротстве брокера ценные бумаги никуда не пропадают, инвестор сможет перевести их к другому брокеру и продать через него.
Author: Dan Blystone